تحليلات فيبوناتشي ونظرية موجات اليوت
نظرية موجات اليوت
رالف نلسون اليوت أشار إلى ثلاثة جوانب مهمة من حركة السعر في نظريته : النمط ، النسبة والوقت. النمط يشير إلى نمط الموجة أو تشكيلها ، في حين أن النسبة (العلاقة بين الأرقام ، لا سيما في سلسلة فيبوناتشي) هي مفيده لقياس الموجات. لاستخدام هذه النظرية في التعاملات اليومية ، يقوم المتداول بتحديد الموجة الرئيسية ، أو الدورة العظمى ، ما إذا كان سيقوم بالشراء ومن ثم البيع عندما يبدأ النمط أو النموذج بالتحرك في الاتجاه المعاكس.
نموذج الموجات الخمس
من ابسط النماذج لنظرية موجات اليوت والتي تنص على أن جميع التحركات في الأسواق تتبع إيقاع وموجات متكررة من خمسة موجات تليها ثلاث موجات تصحيحية ( تعرف بـاسم التحرك من 5 إلى 3).
الموجات المتقدمة أو الرئيسية ترمز بـ 1-2-3-4-5 وموجات الانعكاس والتراجع تعطى رموز A-B-C. في الموجات الدافعة أو المتقدمه المتمثلة بـ 1, 3 و 5 تسمى "موجات الاندفاع" والتحرك في نطاق اتجاه ثابت, في حين أن موجات 2 و 4 يطلق عليها اسم "موجات تصحيحية". بعد اكتمال الخمس موجات, ستبدأ حركة الموجات التصحيحية والتي يرمز لها بالرموز A-B-C. في مرحلة الموجات التصحيحية تتحرك الموجات A و C بعكس الاتجاه الأصلي في حين أن الموجة B تتحرك بالاتجاه المعاكس للتصحيح.
ملاحظة : الشكل الموضح أعلاه, يشير إلى اتجاه صاعد وبالتالي فان الموجات الدافعة تتجه نحو الأعلى, أما الاتجاه الهبوطي يشكل موجات تنازلية والمشار إليها بالرموز 1-2-3-4-5 مع موجات الارتفاع الثانوية والمرموز إليها بـ A-B-C
دورة الموجة
عند اكتمال موجات التصحيح الثلاثة, ستبدأ الموجات الخمسة الدافعة من جديد وهكذا, حتى نرى موجة انعكاس مرة اخرى, فمن الممكن أن نرى بعد ذلك, بأن كل خمس موجات سابقة يمكن حصرها في موجة واحدة دافعة. وبالمثل, عند النظر إليها من منظور أوسع, و بالعكس فيمكننا تقسيم الموجات إلى موجات اصغر
نظرية موجات اليوت تصنف وفقا لطول الفترة أو الدورة الحركية, بدءا من دورة السوبر جراند, والتي تمتد إلى فترة طويلة ومنها ما يسمى بـالموجات القصيرة التي تغطي بضعة ساعات فقط. ومع ذلك, فان الموجات الثمانية تزال مستمرة معظم الوقت
ملاحظة, أن اكبر موجتين, 1 و 2 هنا يمكن تقسيمها إلى ثماني موجات صغيرة وهذا بدوره سيصبح 34 موجة. والموجات الكبيرة 1 و 2, ليست سوى الموجتين الأولى في اكبر خمس موجات دافعة. أما الموجة رقم 3 فإنها تعتبر بداية لتحرك جديد مرة اخرى. أما الـ34 موجة الباقية تشكل حلقة يمكن تقسيمها إلى المزيد من الموجات الصغيرة مما سيؤدي إلى أن يصبح عدد الموجات 144 موجة
تحليلات فيبوناتشي
أرقام فيبوناتشي الرياضية قد وجدت كأساس لنظرية اليوت. في حين أن نسب فيبوناتشي قد تم تكييفها وإضافتها إلى المؤشرات الفنية المختلفة, وتعتبر من أهم المؤشرات لقياس قيم التصحيح في الأسواق.
خصائص سلسلة أرقام فيبوناتشي
سلسلة أرقام فيبوناتشي أتت من نظرية بسيطة و هي البدء برقم 1 وإضافة الرقم الذي قبله للوصول إلى الرقم الجديد:
0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, 13+8=21, 21+13=34, 34+21=55, 55+34=89,…
لهذه السلسلة العديد من الخصائص المثيرة للاهتمام:
+ نسبة أي رقم للرقم التالي في السلسلة يصل إلى 0.618 أو 61.8% ( النسبة الذهبية ) بعد أول أربع أرقام. مثال 34/55=0.618
+ نسبة أي رقم للرقم التالي والذي يشير إلى خانتين مثل 0.382 أو 38.2% على سبيل المثال 34/89=0.382
+نسبة أي رقم للرقم التالي والذي يشير إلى ثلاث أرقام مثل 0.236 أو 23.6% على سبيل المثال 21/89=0.236
هذه العلاقات بين كل رقم في هذه السلسلة هي أساس النسب الشائعة والتي تستخدم في تحديد السعر, وتحركات السعر خلال تداوله في نطاق ترند ثابت.
نظريات فيبوناتشي والتصحيحات السعرية
الحركة التصحيحية للسعر هي حركة تصحيح للسعر نفسه كنسبة معينة من اصل الحركة السابقة له. في العادة تصحح الأسهم لتصل إلى احد مستويات فيبوناتشي التالية 38.2%, 50.0% و 61.8%. تحدد نسب التصحيح لفيبوناتشي عن طريق تحديد أدنى مستوى إلى أعلى مستوى لحركة طويلة لتستطيع تحديد مستوى دعم محتمل عند تراجع أو انعكاس السعر من مستويات عالية
ومن الممكن أيضا تحديد مستويات التصحيح لفيبوناتشي من مستويات عالية إلى مستويات متدنية من اصل حركة طويلة بعض الشيء باستخدام النظرية نفسها, لتستطيع تحديد مستوى مقاومة محتمل مع قفز السعر مرة اخرى من المناطق المتدنية
ملحقات تصحيحات فيبوناتشي
تستخدم ملحقات فيبوناتشي من قبل المستثمرين لكي يستطيعوا تحديد مستويات جني أرباحهم خلال المحطة المقبلة سواء في حالة الارتفاع أو الانخفاض. وترسم نسب ملحقات فايبوناتشي من خلال رسم خطوط أفقية أعلى أو أسفل خطوط الاتجاه السابق. والنسب الشائعة والمفضلة للمستثمرين هي 61.8% , 100.0% , 138.2% و 161.8%.
نصيحة
في الواقع أنه ليس من السهل دائما تحديد مكان التصحيح في نماذج موجة إليوت, ولا تقوم الأسعار دائما بالتفاعل مع هذه النماذج. لذلك, فمن المستحسن للمستثمرين أن لا يعتمدوا فقط على نسب فيبوناتشي, وإنما يمكن استخدامها لمقارنتها مع الأدوات الفنية الاخرى
